上日结存也叫「期初结存」
- 是什么
- 上一个交易日结算完之后账户里的钱，就是昨天那张结算单的「当日结存」。
- 怎么算
- 直接沿用昨天的数：100,000.00。
- 看什么
- 和昨天的结算单对一下，对不上说明中间有调整，要问清楚。
结算单怎么看
一张示例结算单，逐项讲清楚每个数是怎么来的
期货账户每个交易日收盘后都要按结算价重算一遍（每日无负债结算）， 结果就是第二天你收到的结算单。下面这张是虚构的：数字由几笔假想的交易算出来， 保证金比例、手续费率都是演示值。版式按常见结算单简化过，你手里那份的栏目名称、排列顺序可能略有不同，但算法是一样的。
场景：之前以 3050 买了 3 手螺纹钢，昨天结算价 3100。今天平掉 1 手， 另外新开 2 手豆粕空单。保证金比例按 12% 算。
示例结算单（逐日盯市）
虚构数据 · 单位：元资金状况
| 上日结存 | 100,000.00 | 客户权益 | 100,493.85 |
|---|---|---|---|
| 当日存取合计 | 0.00 | 保证金占用 | 14,328.00 |
| 平仓盈亏 | 300.00 | 可用资金 | 86,165.85 |
| 持仓盯市盈亏 | 200.00 | 风险度 | 14.26% |
| 当日手续费 | 6.15 | 追加保证金 | 0.00 |
| 当日结存 | 100,493.85 |
成交记录
| 合约 | 买/卖 | 开/平 | 成交价 | 手数 | 成交额 | 手续费 | 平仓盈亏 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| rb2605 | 卖 | 平 | 3130 | 1 | 31,300.00 | 3.13 | 300.00 |
| m2605 | 卖 | 开 | 2900 | 2 | 58,000.00 | 3.02 | — |
持仓汇总
| 合约 | 买持 | 买均价 | 卖持 | 卖均价 | 昨结算 | 今结算 | 持仓盯市盈亏 | 保证金占用 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| rb2605 | 2 | 3050 | 0 | — | 3100 | 3090 | -200.00 | 7,416.00 |
| m2605 | 0 | — | 2 | 2900 | — | 2880 | 400.00 | 6,912.00 |
真实的结算单还有出入金明细、平仓明细（每笔平仓对应哪天、什么价开的仓）和持仓明细（同一合约按每次开仓分行列出开仓日期， 并附一列按开仓价算的「浮动盈亏」，只供参考、不进资金状况的计算），成交记录里还有交易编码、投机 / 套保、成交序号等栏目。 夜盘的成交记在下一个交易日的结算单上。
资金状况里那些常是 0 的栏目
真实结算单的资金状况往往有二三十栏，比上面多出来的大多和你的业务无关，没做这类业务就是 0，可以先跳过：
逐项解读
当日存取合计也叫「出入金」
- 是什么
- 这个交易日里银期转账进出的钱，入金为正、出金为负。
- 怎么算
- 示例里没有出入金，是 0.00。
- 看什么
- 夜盘时间转进来的钱可能记在下一个交易日；有一笔自己没操作过的出入金，马上找期货公司。 转账时间见什么时间可以入金、出金。
平仓盈亏查术语
- 是什么
- 今天平掉的那部分仓位实现的盈亏。
- 怎么算
- 螺纹钢平 1 手：（3130 − 昨结算 3100）× 10 × 1 = +300.00。 注意起点是昨结算价，不是 3050 的开仓价：昨天之前那段盈亏，每天结算时已经记过账了。 如果平的是今天才开的仓（平今），起点就是开仓价。
- 看什么
- 和自己心里按开仓价算的数不一样是正常的，原因见下面「两种口径」。
持仓盯市盈亏也叫「盯市盈亏」术语：浮动盈亏
- 是什么
- 还没平的仓位，按今天结算价重新算一遍的盈亏，算完就计入权益，变成真钱。
- 怎么算
- 螺纹钢剩 2 手：（3090 − 3100）× 10 × 2 = -200.00； 豆粕今天新开的空单：（开仓 2900 − 结算 2880）× 10 × 2 = +400.00； 合计 +200.00。
- 看什么
- 用的是结算价，不是收盘价。收盘时看着是赚的、结算单上却是亏的，多半是这个原因。
当日手续费也叫「手续费」术语：手续费
- 是什么
- 今天所有成交的手续费，交易所收的和期货公司收的合在一起。
- 怎么算
- 螺纹钢平仓 3.13 + 豆粕开仓 3.02 = 6.15（示例费率是随手设的）。
- 看什么
- 对照成交记录逐笔看，和开户时约定的费率对不对得上；当天开当天平的单子，有的品种按平今标准收。 怎么换算贵不贵，用盈亏与手续费计算器。
当日结存也叫「期末结存」
- 是什么
- 今天结算完账户里的钱。
- 怎么算
- 上日结存 + 存取 + 平仓盈亏 + 持仓盯市盈亏 − 手续费 = 100,000.00 + 0.00 + 300.00 + 200.00 − 6.15 = 100,493.85。做期权的还要加上当天的权利金收入、减去权利金支出。
- 看什么
- 这个数就是明天结算单上的「上日结存」。
客户权益查术语
- 是什么
- 账户此刻值多少钱。按逐日盯市口径，它等于当日结存。期权的市值不算在里面，另有一栏「市值权益」= 客户权益 + 多头期权市值 − 空头期权市值，只做期货时两者相等。
- 怎么算
- 100,493.85。
- 看什么
- 风险度、强平线都拿它当分母。它每天随结算价变，不是你当初入金的本金。
保证金占用术语：保证金
- 是什么
- 持仓按今天结算价、按期货公司收的保证金比例冻结的钱。
- 怎么算
- 螺纹钢 3090 × 10 × 2 × 12% = 7,416.00； 豆粕 2880 × 10 × 2 × 12% = 6,912.00；合计 14,328.00。
- 看什么
- 临近交割月、节假日前交易所会提高比例，同样的仓位占用会突然变多。
可用资金查术语
- 是什么
- 权益里没被保证金占住、可以开新仓或出金的部分。
- 怎么算
- 客户权益 − 保证金占用 = 100,493.85 − 14,328.00 = 86,165.85。
- 看什么
- 它就是你还能扛的亏损。变成负数，就是要追加保证金了。
风险度查术语
- 是什么
- 保证金占用占客户权益的比例，越高越危险。
- 怎么算
- 14,328.00 ÷ 100,493.85 = 14.26%。
- 看什么
- 到 100% 就要追保；各家期货公司的预警线、强平线不同，有的不到 100% 就开始处置。 见风险度到多少算危险。
追加保证金也叫「应追加资金」查术语
- 是什么
- 保证金占用超过客户权益的那部分。
- 怎么算
- 示例里权益远大于占用，是 0.00。
- 看什么
- 不是 0 就要在规定时间前入金或减仓，否则会被强平。见收到追保通知怎么办。
逐日盯市和逐笔对冲：同一个账户的两种写法
同一个账户的结算单有两个版本，监控中心查询系统里两种都能查。逐日盯市是上面那张，每天都以昨结算价为起点算盈亏； 逐笔对冲以开仓价为起点，没平的仓位在资金状况里单列一栏「浮动盈亏」，客户权益 = 当日结存 + 浮动盈亏。 两种写法每一行的数都不同，但最后的客户权益、保证金占用、可用资金和风险度都一样。
| 项目 | 逐日盯市 | 逐笔对冲 |
|---|---|---|
| 上日结存 | 100,000.00 | 98,500.00 |
| 平仓盈亏 | 300.00 | 800.00 |
| 持仓盯市盈亏 / 浮动盈亏 | 200.00 | 1,200.00 |
| 当日手续费 | 6.15 | 6.15 |
| 当日结存 | 100,493.85 | 99,293.85 |
| 客户权益 | 100,493.85 | 100,493.85 |
- 逐笔对冲的平仓盈亏是（3130 − 3050）× 10 = 800.00， 比逐日盯市多出的 500.00，是这 1 手在昨天以前已经按结算价记过的那段。
- 逐笔对冲的上日结存少了 1,500.00：昨天以前 3 手的浮动盈亏不进结存，放在浮动盈亏里； 客户权益 = 当日结存 + 浮动盈亏。
- 想知道一笔交易从头到尾赚了多少，看逐笔对冲；看今天账户实际变了多少、保证金够不够，看逐日盯市。两个版本的数不要混着加。
每天花一分钟看这几项
- 追加保证金是不是 0，风险度离期货公司的预警线还有多远。这是唯一需要当天就处理的。
- 成交记录是不是都是你下的单，手数、价格、开平方向对不对；有一笔不认识的，当天就问期货公司。 开平一栏出现「强平」「强减」，说明这笔是被期货公司强制平仓或被交易所强制减仓的，不是你自己下的。
- 手续费和约定的费率对不对得上，出入金和你自己的转账记录对不对得上。
- 隔一段时间去监控中心核对一次。期货公司每天把结算数据报送给中国期货市场监控中心，开户后拿到的查询账号可以登录监控中心投资者查询服务系统看同一份结算单，和期货公司发给你的对一下。见怎么核实账户数据是真实的。
结算单末尾一般写着异议期限，常见的是「下一交易日开市前三十分钟（或二十分钟）内」，过了期限没提出就视为确认。 所以有疑问要在下一个交易日开盘前提，沟通不了的投诉渠道见和期货公司发生纠纷怎么投诉。