VWAP
volume-weighted average price (VWAP)
成交量加权平均价，也是一种按成交量分布拆单执行的方法。
VWAP = Σ（成交价 × 成交量）÷ Σ成交量，代表一段时间内市场的平均成交成本，常被机构当作执行质量的基准：成交均价低于 VWAP 说明买得比市场平均好。按 VWAP 执行，就是把大单按市场成交量的时间分布拆开下，减少冲击成本；TWAP 则按时间均匀拆单。VWAP 是历史统计，不是可交易的价格。
volume-weighted average price (VWAP)
成交量加权平均价，也是一种按成交量分布拆单执行的方法。
VWAP = Σ（成交价 × 成交量）÷ Σ成交量，代表一段时间内市场的平均成交成本，常被机构当作执行质量的基准：成交均价低于 VWAP 说明买得比市场平均好。按 VWAP 执行，就是把大单按市场成交量的时间分布拆开下，减少冲击成本；TWAP 则按时间均匀拆单。VWAP 是历史统计，不是可交易的价格。