下单与盘口

滑点

slippage

预期成交价与实际成交价之间的差额。

滑点是预期成交价与实际成交价之间的差额，来自行情跳动、盘口挂单不足和网络延迟。止损单在快市中被触发、市价单打在薄盘口上，滑点会明显放大。滑点属于隐性成本：回测里不计滑点，策略收益会被系统性高估，尤其是高频和日内策略。评估策略时要把滑点按最坏情况估进去。