历史波动率

historical volatility

用过去一段时间收益率的标准差计算的波动率，通常年化表示。

历史波动率（HV）用过去一段时间的收益率标准差计算，通常年化：日收益率标准差 × √年交易日数，年交易日数常取 252，国内也有按约 243 个交易日算的。它描述已经发生的波动，期权市场里与之对照的是反映预期的隐含波动率。HV 常用于仓位计算、止损距离和期权定价的参考，窗口长度不同结果差别很大。