套利

arbitrage

同时买入和卖出相关合约，从价差变化而非绝对价格变化中获利。

套利是同时买入和卖出相关合约，从价差变化而不是绝对价格涨跌中获利。常见的有跨期套利（同品种不同月份）、跨品种套利（产业链或替代品）、期现套利（期货与现货）。套利的方向性风险较小，但价差可能长时间不回归甚至继续扩大，近月合约还有流动性和交割限制，同样需要止损和仓位管理。